存儲芯片巨頭美光科技董事長兼首席執行官桑杰·梅赫羅特拉在接受媒體采訪時發出警示：盡管人工智能技術仍處于發展初期，但存儲芯片市場已陷入前所未有的供應緊張局面。這一判斷與美光近期公布的強勁財報形成呼應，凸顯出科技行業正面臨供需失衡加劇的嚴峻挑戰。
梅赫羅特拉強調，內存作為支撐AI發展的戰略資源，其需求正隨著技術演進呈現指數級增長。當前行業正處于AI訓練向推理階段轉型的關鍵節點，推理應用場景的擴大將直接推動數據處理量激增，進而對內存容量和速度提出更高要求。他特別指出，GPU廠商加速采用HBM4等新一代高帶寬內存標準，以及CPU內存容量向400GB級別躍升的趨勢，都在加劇市場供需矛盾。
市場數據印證了這一判斷。隨著代理式AI工作負載增加，DRAM需求持續超越供給，而LPDDR憑借其能效優勢成為AI部署的首選方案。美光財報顯示，公司正通過全球產能布局應對需求激增，計劃在2026財年投入250億美元資本支出，并在次年追加超100億美元用于美、日、印、新等地的工廠擴建。但梅赫羅特拉坦言，新產能要等到2027年底才能釋放，期間DRAM供應緊張局面難以緩解，部分半導體設備產能不足更是加劇了這一困境。
行業格局正在發生深刻變化。美光首次與客戶簽訂五年期戰略協議，鎖定長期產能供應，這種商業模式轉變反映出AI巨頭對供應鏈安全的焦慮。云服務商和GPU廠商為確保內存供應，愿意提前數年鎖定訂單量，推動存儲需求從短期波動轉向長期結構性增長。這種轉變已對消費電子市場產生連鎖反應，美光預測2026年PC和智能手機出貨量可能因存儲芯片供應受限出現兩位數下滑。
供需失衡反而催生了新的市場機遇。AI設備對存儲容量的需求激增正在重塑產業價值鏈，PC內存配置從16GB向32GB升級成為主流，旗艦手機搭載12GB以上DRAM的比例在一年內從不足20%飆升至近80%。這種"量減價升"的現象推動行業均價持續走高，部分抵消了出貨量下滑的影響。
在應用場景拓展方面，梅赫羅特拉特別看好自動駕駛和機器人領域的長期潛力。他預測L4級自動駕駛汽車的DRAM用量將從當前的16GB激增至300GB以上，而人形機器人市場將迎來持續二十年的增長周期，其計算平臺對存儲的需求可與高端自動駕駛汽車比肩。這些新興領域的發展或將為存儲芯片市場開辟新的增長空間。
