英偉達(dá)近日在股價大幅波動后，罕見地通過社交媒體公開回應(yīng)市場對其在人工智能芯片領(lǐng)域地位的質(zhì)疑。公司強(qiáng)調(diào)其圖形處理器（GPU）在行業(yè)中領(lǐng)先一代，是唯一能運(yùn)行所有AI模型并適應(yīng)多種計算場景的通用平臺。這一表態(tài)直接針對市場對谷歌張量處理單元（TPU）可能構(gòu)成威脅的擔(dān)憂。

引發(fā)這場風(fēng)波的導(dǎo)火索是媒體報道稱，英偉達(dá)重要客戶meta正考慮從2027年起在數(shù)據(jù)中心部署谷歌TPU，并可能最早于明年通過Google Cloud租用相關(guān)算力。據(jù)分析師估算，這筆潛在交易規(guī)模可能達(dá)數(shù)十億美元。消息傳出后，英偉達(dá)股價在周二早盤一度暴跌逾7%，市值蒸發(fā)近3500億美元，最終收跌2.6%，創(chuàng)兩個多月新低。與之形成對比的是，谷歌母公司Alphabet股價連續(xù)三個交易日刷新歷史高點(diǎn)。

谷歌發(fā)言人在回應(yīng)中表示："我們定制的TPU和英偉達(dá)GPU的需求都在加速增長，將繼續(xù)同時支持這兩種技術(shù)。"這種雙軌策略凸顯了谷歌在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的多元化布局。目前，英偉達(dá)仍占據(jù)AI芯片市場超過90%的份額，但谷歌TPU作為Blackwell芯片的替代方案正獲得越來越多關(guān)注。

TPU與GPU的設(shè)計理念存在顯著差異。谷歌自2013年啟動研發(fā)的首款TPU，最初用于加速搜索引擎效率，后轉(zhuǎn)型支持機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)。與通過數(shù)千個核心并行處理的GPU不同，TPU專門優(yōu)化矩陣乘法等AI核心運(yùn)算，采用順序執(zhí)行模式。最新發(fā)布的Ironwood版本采用液冷設(shè)計，提供256芯片和9216芯片兩種集群配置，在特定AI推理任務(wù)中可能表現(xiàn)更優(yōu)。

技術(shù)優(yōu)勢正在轉(zhuǎn)化為商業(yè)成果。谷歌上周發(fā)布的Gemini 3模型完全基于TPU訓(xùn)練，這一成就增強(qiáng)了市場對TPU的信心。當(dāng)前TPU用戶包括Safe Superintelligence、Salesforce等企業(yè)，其中Anthropic通過協(xié)議獲得谷歌超過1吉瓦的計算能力支持。雖然谷歌目前僅通過云服務(wù)出租TPU，但分析師認(rèn)為與Anthropic的合作可能為擴(kuò)展至其他云平臺鋪路。

面對競爭，英偉達(dá)CEO黃仁勛在財報會議上強(qiáng)調(diào)，谷歌既是GPU客戶，其模型也可在英偉達(dá)技術(shù)上運(yùn)行。他引用谷歌DeepMind負(fù)責(zé)人Demis Hassabis的觀點(diǎn)稱，AI發(fā)展的"擴(kuò)展定律"依然成立。不過市場現(xiàn)實顯示，全球最大AI硬件買家正在評估定制化替代方案——英偉達(dá)股價今年雖屢創(chuàng)新高，但周二盤中曾跌破180美元，與10月212美元的高點(diǎn)形成鮮明對比。

研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師指出，完全替代GPU尚不現(xiàn)實。谷歌作為英偉達(dá)最大客戶之一，仍需保持技術(shù)靈活性以應(yīng)對客戶算法變化。TPU最可能的發(fā)展路徑是成為AI算力組合的重要組成部分，而非徹底取代現(xiàn)有解決方案。這種競爭格局下，AI芯片市場正從單一主導(dǎo)轉(zhuǎn)向多元共存的新階段。