亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西在年度致股東信中透露，公司正醞釀一項(xiàng)重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——首次向第三方客戶直接銷售自研芯片。這一決定將使亞馬遜直接切入芯片硬件市場(chǎng)，與英偉達(dá)、博通等傳統(tǒng)巨頭展開正面較量。此前，亞馬遜主要通過AWS云服務(wù)間接輸出芯片算力，而此次調(diào)整標(biāo)志著其從算力服務(wù)商向芯片供應(yīng)商的角色升級(jí)。

信中披露，亞馬遜自研芯片業(yè)務(wù)已形成規(guī)?；杖耄夯贏RM架構(gòu)的Graviton服務(wù)器處理器、AI訓(xùn)練專用Trainium加速器及虛擬化安全芯片Nitro三大產(chǎn)品線，年化營(yíng)收突破200億美元，且保持三位數(shù)增長(zhǎng)。賈西特別提到，市場(chǎng)對(duì)Graviton計(jì)算實(shí)例的需求遠(yuǎn)超當(dāng)前產(chǎn)能，甚至有兩家大型客戶提出2026年包攬全部產(chǎn)能的請(qǐng)求，但因需平衡其他客戶需求而未能應(yīng)允。

與芯片業(yè)務(wù)并行發(fā)展的AI服務(wù)同樣表現(xiàn)亮眼。AWS對(duì)外提供的AI算力服務(wù)年化營(yíng)收已超150億美元，且增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。賈西強(qiáng)調(diào)，這兩組數(shù)據(jù)采用獨(dú)立統(tǒng)計(jì)口徑：前者反映AWS通過云服務(wù)輸出AI能力的收入，后者則體現(xiàn)自研芯片的直接價(jià)值。若將芯片業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并對(duì)外銷售，賈西推算其年化營(yíng)收可達(dá)500億美元，涵蓋AI芯片、服務(wù)器CPU及安全芯片等全系列產(chǎn)品。

支撐這一野心的，是亞馬遜在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的巨額投入。今年2月，公司宣布2026年資本支出預(yù)計(jì)達(dá)2000億美元，較2025年增長(zhǎng)近60%，其中絕大部分將用于數(shù)據(jù)中心、芯片及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備建設(shè)。賈西將此稱為“一生一次的機(jī)會(huì)”，并明確表示投資決策基于客戶實(shí)際承諾，而非盲目擴(kuò)張。他特別提及OpenAI超過1000億美元的投資計(jì)劃，暗示亞馬遜已獲得客戶分擔(dān)資本支出的明確意向。

目前，亞馬遜已通過AWS向OpenAI、Anthropic及蘋果等企業(yè)提供Trainium加速器使用權(quán)，但直接銷售芯片將徹底改變競(jìng)爭(zhēng)格局。分析師指出，亞馬遜芯片在成本和能效方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，若能成功打開第三方市場(chǎng)，可能重塑行業(yè)生態(tài)。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也緩解了市場(chǎng)對(duì)亞馬遜激進(jìn)AI投資的疑慮——股東信發(fā)布當(dāng)日，亞馬遜股價(jià)收盤上漲5.6%。

從云計(jì)算到倉(cāng)儲(chǔ)物流，亞馬遜多次通過長(zhǎng)期巨額投入建立市場(chǎng)主導(dǎo)地位。如今，同樣的邏輯正在芯片領(lǐng)域重演。賈西在信中重申，公司不會(huì)在AI領(lǐng)域采取保守策略，而是致力于通過資金投入成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。這種戰(zhàn)略延續(xù)了創(chuàng)始人貝佐斯的長(zhǎng)期主義理念，即用短期高投入換取未來十年甚至二十年的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著自研芯片業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，亞馬遜正從科技巨頭向“硬件+服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)的綜合型企業(yè)邁進(jìn)。