在瑞銀全球技術(shù)與AI大會上，英偉達(dá)首席財務(wù)官科萊特·克雷斯（Colette Kress）就公司近期與大模型廠商的合作及行業(yè)動態(tài)發(fā)表了詳細(xì)看法。她透露，英偉達(dá)與OpenAI的合作將延續(xù)超過十年，雙方計劃在未來共同部署至少10吉瓦的數(shù)據(jù)中心。此前，英偉達(dá)已宣布向OpenAI投資最多1000億美元，以支持其計算基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建。

科萊特·克雷斯進(jìn)一步指出，英偉達(dá)預(yù)計今年及明年，Blackwell和Rubin系統(tǒng)的市場需求將達(dá)到約5000億美元，其中包括OpenAI通過云服務(wù)提供商滿足的計算需求。不過，這一數(shù)字并不涵蓋雙方協(xié)議下一階段的具體工作，目前雙方尚未敲定最終協(xié)議。她強(qiáng)調(diào)，盡管英偉達(dá)與OpenAI的合作備受關(guān)注，但大多數(shù)大模型廠商仍通過大型云廠商（CSP）間接使用英偉達(dá)的產(chǎn)品，每個季度英偉達(dá)來自CSP的收入占比超過50%。

除了OpenAI，英偉達(dá)還宣布投資另一家大模型廠商Anthropic，合作同樣涉及計算資源的采購?？迫R特·克雷斯透露，Anthropic不僅希望通過云服務(wù)廠商獲取算力，還考慮未來與英偉達(dá)直接達(dá)成1吉瓦算力的合作。她表示，未來OpenAI也希望專注于直接與英偉達(dá)合作構(gòu)建計算基礎(chǔ)設(shè)施。

針對AI初創(chuàng)企業(yè)普遍面臨的盈利難題和算力采購需求，科萊特·克雷斯認(rèn)為，這些企業(yè)需要回答是否獲得足夠盈利、能否籌集更多資金以及需要多少新計算資源等問題。她表示，英偉達(dá)的工作著眼于當(dāng)下及未來幾年，以確保有足夠的計算能力滿足模型需求，同時關(guān)注客戶支付能力和自身競爭力。

近期，谷歌TPU的競爭態(tài)勢引發(fā)外界關(guān)注。摩根士丹利將谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測從約300萬塊上調(diào)至500萬塊。對此，科萊特·克雷斯回應(yīng)稱，英偉達(dá)產(chǎn)品的獨特之處在于其適用于任何工作負(fù)載和類型。她強(qiáng)調(diào)，CUDA軟件平臺的向前和向后兼容性，以及硬件購買后軟件性能的持續(xù)優(yōu)化，是英偉達(dá)產(chǎn)品的核心競爭力。例如，Blackwell架構(gòu)相比上一代性能提升10~15倍，其中約2倍來自軟件優(yōu)化。

關(guān)于英偉達(dá)產(chǎn)品的交付用途，科萊特·克雷斯表示，大部分已安裝的計算基礎(chǔ)設(shè)施仍在運行，前代架構(gòu)芯片仍被使用。她指出，先進(jìn)的新模型傾向于遷移到最新一代硬件上，同時保留現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，因此全球大部分部署都是新建計算設(shè)施。

在回應(yīng)客戶購買英偉達(dá)產(chǎn)品后運行推理工作負(fù)載的投資回報情況時，科萊特·克雷斯表示，隨著推理模型進(jìn)入市場，基于Blackwell架構(gòu)的模型將越來越多。她認(rèn)為，隨著更多token被生成、用戶數(shù)量增加且可能為token付費，利潤空間將被創(chuàng)造出來，進(jìn)而推動更多計算資源投入。

盡管英偉達(dá)在10月底成為史上首個市值突破5萬億美元的公司，但近期股價有所回調(diào)。有投資者質(zhì)疑美國科技公司之間的循環(huán)交易，并認(rèn)為真正的算力需求量不高。12月2日，英偉達(dá)股價上漲0.86%，市值達(dá)4.4萬億美元。